恩怨情仇的江湖，权势角力的战乱时代，郭靖童年离开家乡，逐渐获得可改变局面和命运的庞大力量。虽受高人赏识和器重，得传绝世武功“九阴真经”和“降龙十八掌”，却惹来各方嫉忌，成为众矢之的。郭靖，不卑不亢，怀赤子之心，与黄蓉在铁骑箭雨中力挽狂澜，保护南宋边关。勇者无惧，侠之大者，力拔山河，成就武林传说。本片主要改编自金庸同名原著第34至40章。

故事改自小说《陆小凤之决战前后》，武林中很多名门大派的高手纷纷死于剑伤，冷血杀手中原一点红成为江湖人士怀疑的对象，盗帅楚留香也卷入了这场漩涡。白云城主与中原一点红相约决斗，飞天一剑与玉女穿梭两种绝顶武功一决雌雄。