相传屠龙刀与倚天剑内藏有大秘密，得之者可雄霸天下，掀起无数腥风血雨……武当派张翠山之子张无忌无意中卷入屠龙刀而起的江湖纷争之中，因缘际会练就一身盖世武功，出手连败六大派高手，担任明教教主。

乾隆46年，时任祟文门税官的钱沣与运送皇纲的浙江巡抚王亶望发生争执，此事引起乾隆皇帝对甘肃捐监案的诸多疑虑。决定派钱沣前往甘肃密查。而曾任甘肃布政使的王亶望亦暗派义女雪奴，胭脂尾随钱沣前往甘肃。 钱沣一路颇多风险，刚到兰州差点被人发现行踪，他和和珅，铁图商议，决定不动声色私访。雪奴假扮灾民博得钱沣同情，会唱戏的胭脂为弄到捐制册接近甘肃藩司王廷赞。 为灾民钱沣闯进总督府，但无法证明自己。蒋全迪欲加害钱沣，幸陕甘总督勒尔谨赶到。 一计不成，蒋全迪王廷赞怕贪脏之事败露，暗派雪奴和江湖人士独眼狼前往杀害钱沣。其时

这部金庸电影共分上、下集，此为1978年版本的下集大结局，由楚原改编及执导，主题曲由顾嘉辉作曲、黄霑作词、罗文主唱。主要人物由井莉饰赵明、尔冬升饰张无忌、余安安饰周芷若、徐少强饰明教青翼蝠王韦一笑、王戎饰明教光明左使杨逍、郑丽芳饰小昭、文雪儿饰殷离、韦弘饰明教护法范遥。剧情主线在于明教教主张无忌、峨嵋派掌门周芷若与元朝汝阳王之女赵明的三角恋，以及倚天剑屠龙刀个中秘密的最后答案，而赵敏的最后去向亦为影迷所关心的焦点。

故事发生在元朝末年，失传已久的屠龙刀和倚天剑重现江湖，传闻中，若是能同时拥有这两把宝物，便能破解惊天秘密。一时间，武林之中牛鬼蛇神们纷纷摩拳擦掌，蠢蠢欲动。张翠山是张三丰（张瑛 饰）的五弟子，为了调查师兄遭人暗算的真相下山，在此途中结识了名为殷素素的女子，之后他们受金毛狮王谢逊（罗烈 饰）胁迫，来到孤岛之上，在这里结婚生子，取名张无忌（尔冬升 饰）。一晃眼十年过去，当张翠山一行人再度回到武林之中时，才发现这里早已经变换了模样，张翠山和殷素素为了守住屠龙刀的下落而死在了众人的围攻之下，年幼的张无忌亦身受重伤

曾掀起连番江湖纷争的倚天剑屠龙刀终由明教教主张无忌收管，而九阴九阳两部秘笈分别交予周芷若、张无忌。不久朱元璋登基成为皇帝，宋青书凭高超的武功与易容术入宫担任国师，处心积虑谋取几样武林至宝不表。 　　宋青书设计杀害周芷若取得《九阴真经》。张无忌回访蒙古第一高手铁真将军时偶遇宋青书命人袭击蒙古边民嫁祸明教，张无忌只得隐藏身份救下蒙古公主，一行三人在混乱中坠入天山秘洞。宋青书先后取得倚天屠龙与九阴九阳，功力大增无人能敌，张无忌与铁真败退后在秘洞中习得天竺九式，二人引宋青书上天山一决雌雄。

该剧改编自金庸同名小说，讲述了元朝末年，武当派张翠山遭谢逊挟持到冰火岛，邂逅天鹰教殷素素并结为夫妻，后二人被武林各大门派逼迫自刎，而他们的儿子张无忌命运多舛，经历各种奇遇后，修炼成一身绝顶武功，经历江湖与元朝之间的纷争，并在感情上周旋于赵敏、周芷若、小昭、殷离等女孩之间的故事。

相传屠龙刀与倚天剑内藏有大秘密，得之者可雄霸天下，掀起无数腥风血雨…武当弟子张翠山，爱上明教魔女殷素素，为世人不容，夫妻二人与义兄谢逊远赴世外桃源冰火岛避世，并生下儿子张无忌。武林五大派被神秘势力挑拨，上武当逼迫父亲二人交出魔教谢逊，张翠山殷素素被逼双双去世。眨眼十年，武林再起波澜，张无忌远赴光明顶，出手连败六大派高手，担任明教教主。汝阳王之女赵敏郡主设下的圈套圈禁六大派众人，无忌赴赵敏大都之约将其全部救下，大都一行张无忌与赵敏暗生情愫，与此同时峨眉弟子周芷若解开屠龙刀倚天剑的秘密，练成九阴白骨爪，并陷害

沈天本为沧冥大陆九天门的神君，是整个大陆的地下皇帝，威名显赫。在沧冥大陆发生战乱的时候，沈天以一己之力平复了战乱，并率领百万神君天军攻克世之禁地——天命岛，并血洗了天命岛。此举触犯天怒，沈天元神被封印五年，并打入海底。从海底逃出的沈天，因为被封印，失去了记忆，为了生存在社会底层打拼，在无意中救了郭父，郭父欣赏沈天的为人，也为了报答沈天，就把女儿郭馨然嫁给了沈天。沈天成了郭家赘婿，在郭家任劳任怨地付出，可是当郭父一死，沈天不仅被郭馨然扫地出门，还戴了一顶绿帽。奸夫张元更是殴打沈天，正在殴打过程中，沈天的封印

汝阳王在成昆的建议下，以武林至宝屠龙刀为饵，藉夺刀掀起江湖争斗。激烈的夺刀后，屠龙刀落入天鹰教殷素素之手，受伤时，被武当五侠张翠山所救，结下不解缘。武当三侠俞岱岩携屠龙刀往武当派，渡河时被假冒船夫的殷素素所伤，为保其命，殷素素托龙门镖局护送俞岱岩回武当。途中，成昆冒武当派带走俞岱岩，并断其四肢栽赃少林，张翠山奉师命追查俞岱岩遇害之谜，逃至天鹰教为殷素素所救，二人顿生情愫。